【今日导读】
我国成功发射卫星互联网低轨卫星，机构称商业航天产业进入全面升级期
阿里启动近千人招聘，涉及夸克、AI眼镜等C端业务
资本开支同比增长近120%！腾讯第二季度收入净利再双增
中温固体氧化物燃料电池研制成功
全球首届人形机器人运动会8月14日晚开幕，行业千万级订单正密集落地
【主题详情】
精度比肩国际主流设备，全国首台国产商业该类半导体设备已进入应用测试
近日，作为基地首批签约孵化项目之一，全国首台国产商业电子束光刻机“羲之”已进入应用测试，其精度比肩国际主流设备，标志着量子芯片研发从此有了“中国刻刀”。
爱建证券指出，SEMI数据显示，2024年全球光刻设备市场规模达295.7亿美元，Mordor Intelligence预计全球光刻机市场规模到2029年将达378.1亿美元，2024-2034复合增长率为5.0%。在国产半导体产业链的通力合作下，越来越多的国产光刻机产业链企业取得显著进展，建议关注相关的投资机会。
上市公司中，博众精工表示，2024年下半年博众仪器正式发布热场发射电子源、高稳定度直流高压电源和高稳定度恒流源，这些产品不仅是透射电子显微镜的关键部件，还可以用于扫描电镜、聚焦离子束、电子束光刻机等领域设备。路维光电90nm、40nm在光刻机方面都需要使用电子束光刻机搭配干法制程技术，公司已经针对半导体掩膜版在电子束光刻、干法制程等技术方面开展了相应研究，不断进行技术突破。龙图光罩表示，公司IPO募集资金将直接用于电子束光刻机等一系列高端设备购置及产线建设，推动 90nm、 65nm 及更高制程节点半导体掩模版的技术突破，补强产业发展短板，提升自主可控水平。
我国成功发射卫星互联网低轨卫星，机构称商业航天产业进入全面升级期
据媒体报道，我国在文昌航天发射场使用长征五号乙运载火箭/远征二号上面级，成功将卫星互联网低轨8组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。此次任务是长征系列运载火箭的第588次飞行。
长江证券指出，低轨宽带卫星互联网星座启动建设或将带动小卫星及商业发射需求爆发式增长，进而推动火箭、小微卫星制造业快速扩张，从而带动我国商业航天产业进入全面升级期，预计市场规模有望突破2.5万亿元。
公司方面，新雷能在商用低轨卫星领域，目前公司正重点进行商用低轨卫星电源的技术规范研究，建立研发、工艺、生产和器件选型规范，保证公司商用低轨卫星电源产品在满足航天产品测试规范的前提下，实现低成本，高可靠的目标。航天环宇在商业航天领域，公司已完成 “千帆”星座4.5米测控天伺馈、“千帆”星座1.8米馈电天伺馈产品的研制、车载站、集装箱机动数传站、固定站等高难度站型研制交付。未来，将以12米口径天伺馈分系统作为典型产品进行研制，建立测控与高速数传的双向通信链路，推出面向商业航天的低成本大口径测控数传天伺馈分系统。
阿里启动近千人招聘，涉及夸克、AI眼镜等C端业务
据媒体报道，阿里巴巴集团旗下智能信息事业群近日启动了大规模AI人才招聘计划，社招与校招总规模近千人。此次招聘聚焦大语言模型、多模态识别与理解、多模态训练工程以及智能体应用、AI硬件等前沿技术领域，工作地点覆盖北京、上海、杭州、广州等城市。
财信证券表示，展望未来，随着下半年Meta、阿里、Rokid、三星、理想以及其他品牌新款AI眼镜的陆续上市与交付，以及音频眼镜逐步集成AI大模型功能，市场预期显著提升，预计2025年全球AI智能眼镜总销量有望突破550万台。受益于AI智能眼镜市场热度的持续提升以及销量强劲增长，叠加今年下半年阿里、谷歌、Meta等科技巨头新款AI+AR眼镜产品的发布与上市，将为全年AI智能眼镜销量超预期增长提供核心增量驱动。
公司方面，中光学主要产品包括合色棱镜、TIR空气隙棱镜、手机微棱镜、功能镀膜、AR眼镜光波导等精密光学元件。隆利科技是一家专注于为客户提供整体背光显示模组解决方案的提供商，公司储备了AI眼镜精密结构件研发项目。
资本开支同比增长近120%！腾讯第二季度收入净利再双增
近日，腾讯控股有限公司（以下简称“腾讯”）公布2025年第二季度财报。第二季度腾讯总收入为1845亿元，同比增长15%；毛利为1050亿元，同比增长22%；按非国际财务报告准则经营盈利为692亿元，同比增长18%。值得一提的是，腾讯持续加码AI战略投入。二季度研发投入同比增长17%至202.5亿元，资本开支同比增长119%至191.1亿元。自去年四季度战略加速以来，腾讯累计资本开支达831.6亿元，当期自由现金流仍保持430亿元的充裕水平。
当前国内互联网巨头主导AI军备竞赛，阿里未来三年规划3,800亿元人民币投入云建设和AI硬件基础设施（年均投入超过1200亿元人民币）。腾讯计划2025年资本开支占收入的百分比为低两位数，强调AI投入的“长期可观回报”。甬兴证券陈宇哲认为，国内智算中心建设加速，产业链相关环节迎来增长机会。国产大模型加速国产算力建设，看好由国内智算中心建设带来AIDC运营商、AI服务器、交换机、光模块、高速铜缆以及温控等环节的放量机会。
上市公司中，通宇通讯产品为DAC直连电缆包含10~400Gb/s全系列,，最高传输距离可达5m,具有功耗低、体积小、可靠性高等特性，有利于数据中心增加容量、提高端口密度和降低功耗。主要应用于数据中心内部互联。强瑞技术在AI服务器市场的产品类别包括:为液冷服务器提供的各类检测设备，以及应用于液冷服务器芯片的各类定制散热器产品，子公司三烨科技的400-16.T光模块散热产品，产品方案为液冷式。
中温固体氧化物燃料电池研制成功
固体氧化物燃料电池（SOFC）因高效率和长寿命而备受关注，但其运行温度通常高达700—800℃，需使用昂贵的耐高温材料，这制约了其广泛应用。据最新一期《自然·材料》杂志报道，日本九州大学研究团队研制出可在300℃中温条件下高效运行的新型SOFC，有望推动低成本、低温SOFC的开发，并可大幅加快其商业化进程。
国金证券姚遥认为，SOFC凭借更高的能源转换效率、更多样的燃料选择，在数据中心冷热电联供、船舶电源、煤气化发电等场景应用前景广阔。美国、欧洲、日本等国家基本实现了SOFC的商业化运行，我国的SOFC产业处在工业示范向商业应用的过渡阶段，商业化曙光开始显现，拥有SOFC原材料生产、单电池生产能力或SOFC整体系统的设计开发技术能力的企业最具备发展潜力。
上市公司中，潍柴动力已经实现了SOFC技术的工程化突破，掌握新一代SOFC关键核心技术，其2023年2月发布的120KW产品是全球首款大功率金属支撑SOFC，净发电效率超过60%，热电联产效率达到92.55%，在大型SOFC系统中全球最高。顺络电子通过控股子公司信柏陶瓷与臻泰能源合作成立柏泰公司进入固体氧化物电池（SOC，包括SOFC与SOEC等）及相关行业领域，子公司专注于新型高温燃料电池技术所用的复合功能陶瓷片的研发、生产和销售。
全球首届人形机器人运动会8月14日晚开幕，行业千万级订单正密集落地
全球首届人形机器人运动会8月14日晚在国家速滑馆“冰丝带”开幕。
人形机器人要从“表演”过渡到“干活”，如今已成为行业共识。近期，工厂千万级订单正在密集落地。8月11日，智元创新（上海）科技有限公司与富临精工股份有限公司达成数千万元标的的项目合作，近百台远征A2-W将落地富临精工工厂。上海证券研报指出，近期国内外产业端迎来密集催化，产业潮起入局者明显增多。目前人形机器人进入工业场景，已经成为国内外确定性较高的应用趋势，人形机器人商业化落地可期，建议关注受益的国内零部件厂商，后续建议关注人形机器人产业链相关事件催化：国内外人形机器人本体厂商的成果发布等。
上市公司中，长盛轴承在机器人领域研究方向主要是应用于关节处的自润滑轴承及部分直线执行器中的丝杠产品，部分产品可以应用于双足机器人。公司与宇树科技的合作正在有序推进中。浙江荣泰高度重视人形机器人的战略布局和业务拓展，相关业务推进顺利。目前公司已有部分产品向国内外多家机器人公司销售。日盈电子目前第一代电子皮肤产品系压阻式方案，主要能感知到温度、压力，公司的压阻式方案不仅可以应用于人形机器人灵巧手指尖，也可以应用于灵巧手整手，公司电子皮肤灵巧手的整手解决方案增加了手掌/手背/手指侧面的检测区域，整手有上千个接触点（包含温度、压力），同时具有曲面覆盖的特点、能实现手指曲面的检测。
