【热点导读】
华为加码医疗AI，即将发布智慧医疗专区
新一代Kimi K2.5发布24小时登顶全球开源榜单
软银集团商讨向OpenAI追加投资高达300亿美元
中国商火：坚决打赢主力箭首飞及回收攻坚战，全力突破可重复使用技术
刚上架就秒空，悦己需求下“谷子经济”持续火爆
【主题详情】
机构预估人形机器人对固态电池的需求有望于2035年超过74GWh
据媒体报道，根据TrendForce集邦咨询最新固态电池调查，随着人形机器人发展于2026年来到商用化的关键点，作为“能量补给”的电池更加受重视。尽管目前人形机器人主要搭载液态锂电池，但未来对长续航、高负荷工作的要求增加，或将促使具备高能量密度的固态锂电池接棒，成为主流解决方案。TrendForce集邦咨询预估，人形机器人对固态电池的需求有望于2035年超过74GWh，较2026年成长千倍以上。
随着产业化进程推进，预计到2030年全球固态电池设备市场规模将飙升至1079.4亿元。中银证券表示，固态电池产业化加速，有望带动产业链升级。固态电池进入中试与小批量装车验证窗口期，设备有望率先受益，材料高价值量环节具备高弹性，建议关注可率先实现稳定供货、工艺相对成熟且具备明确降本路径的厂商以及与产业链龙头合作较早的企业。
公司方面，天永智能在固态电池方面，公司及子公司与卫蓝、恩力、麻省固能（上海）新能源科技有限公司等项目签约，作为与国外市场衔接的良好合作开端。宏工科技已成功跻身为行业领军企业固态电池上料、输送及搅拌工序的核心供应商行列，并与多家客户签订了数千万元的固态电池产线及设备订单。
华为加码医疗AI，即将发布智慧医疗专区
《科创板日报》记者获悉，华为云将于2月1日在上海练秋湖研发基地发布行业AI“梦工厂”计划的首个落地专区——智慧医疗专区。据悉，该智慧医疗专区将汇聚顶级医疗资源与前沿科技力量，打造集经验、技术、生态于一体的综合平台。华为云此举意在卡位“人工智能+医疗”的国家战略风口，通过平台化模式，打破医疗资源壁垒，推动优质AI医疗能力下沉基层，加速医疗AI普惠落地。
近期以来，医疗行业应用AI趋势逐渐明确。谷歌援引风投机构Menlo Ventures的数据称，医疗保健行业正在引领企业采用人工智能的步伐，其部署AI的速度是其他行业的2.2倍。日前，OpenAI宣布推出ChatGPT Health（健康），该模式集成于ChatGPT中，是一个“专门用于与 ChatGPT 进行健康相关对话的独立空间”，可以连接电子医疗记录和各类健康应用，生成的回复能够结合用户的健康信息与个人情境。华福证券指出，AI医疗行业在国家战略与市场需求的共振下已迈入商业化落地的关键阶段，政策、院端、产品三方面催化兼具，当下时点是新一轮AI医疗应用布局的黄金时机。
上市公司中，润达医疗联合华为，华鲲振宇三方联手发布了最新智慧医院AI一体机解决方案，以“全场景覆盖、软硬一体、开箱即用”的核心优势，通过首创场景反哺式定制开发、端到端软硬协同体系和极致性价比三大突破，极大程度降低了部署成本，为AI医疗落地难题提供了破局之道。卫宁健康联合华为云共同推出的卫宁健康全民健康信息平台解决方案，公司目前已全面接入了华为鲲鹏、昇腾、鸿蒙、高斯四大生态领域。佳缘科技表示，作为华为认证级解决方案开发伙伴，佳缘科技此前已在AI医疗与算力领域与华为建立合作基础。
新一代Kimi K2.5发布24小时登顶全球开源榜单
据媒体报道，月之暗面Kimi 27日发布的K2.5模型在上线一天后已登顶全球多个榜单。在权威榜单LMarena上，Kimi K2.5中仅次Claude opus 4.5、Genimi3 Pro等闭源模型，位居开源榜首。在著名独立评测机构Artificial Analysis的榜单中，Kimi K2.5位列第5，也在所有开源模型中排名最高。
中商产业研究院分析师预测，2026年中国AI应用市场规模将达到1148亿元。国金证券表示，全球巨头抢滩，从模型到应用趋势加快。内外科技巨头正密集推动AI从通用基座向垂直场景与核心业务流渗透，应用落地全面提速。建议聚焦四类核心应用，超级入口、AI infra、高增长、高壁垒。
公司方面，南凌科技持续运用AI技术提升产品和服务能力，赋能各行业企业AI落地场景，同时也为AI公司、AI相关产业链公司提供“云智网安”融合服务。中控技术与华为的合作持续深化，双方基于对产业痛点的洞察，整合公司深厚的行业知识、工业AI解决方案能力，以及华为领先的ICT基础设施与技术底蕴，联合打造了覆盖多行业的全流程、多场景AI创新解决方案并共同发布。此外，双方还在多行业场景创新、AI大模型与硬件融合等领域达成战略一致。
软银集团商讨向OpenAI追加投资高达300亿美元
近几个月来，软银大幅增加了在人工智能领域的投资。软银集团此前商讨向OpenAI追加投资高达300亿美元。过去一年，这家总部位于东京的公司斥资65亿美元收购了美国芯片设计公司AmpereComputingLLC，并宣布以54亿美元收购ABBLtd.的机器人部门。为了筹集部分资金，软银减持了其持有的T-MobileUSInc.股份，清仓了其持有的全部英伟达股份，并利用其持有的Arm股票扩大了融资规模。
华泰证券谢春生指出，AI时代的推理需求正从用户侧、模型侧与任务形态端全方位扩张。用户数量方面，AI应用渗透提速，OpenAI月活跃用户突破8亿，AI工具正演变为新型基础应用；使用深度方面，模型从通用问答向ReasoningModel、DeepResearch与Agent等复合智能体演进，复杂推理调用频次显著提升；使用时长方面，AI正在从“被动响应”走向“主动运行”，OpenAIPulse等产品实现闲时推理与持续学习，使AI进入“常开推理”阶段，显著拉升算力利用率。三大变量共振推动推理强度与频次同步提升，构成AI基础设施需求的核心增长引擎。
上市公司中，中恒电气数据中心产品主要客户包含阿里巴巴、腾讯、百度、拼多多、通信运营商及万国数据、数据港、光环新网、广州博浩、普洛斯等IDC第三方数据中心运营商，以及浙江云计算、多地超算中心。英维克在液冷技术领域的全链条平台优势明显，Coolinside全链条液冷解决方案，包括BHS-AP平台CPU液冷冷板、UQD快速接头、Manifold机柜级分水器、液冷CDU等产品通过英特尔验证。
中国商火：坚决打赢主力箭首飞及回收攻坚战，全力突破可重复使用技术
中国航天科技集团商业火箭有限公司召开2026年度工作会议。会议强调，2026年是“十五五”开局之年，也是中国商火夯实基础、全面发力的关键之年。公司将以决战决胜的坚定信念、锐意改革的勇毅决心、务实高效的工作作风、干事创业的奋斗激情，坚决打赢主力箭首飞及回收攻坚战，全力突破可重复使用技术，高效履行商业发射使命，为提升我国规模化、高效化进入空间的能力作出更大贡献。
中国火箭发射次数持续增长，商业发射占比提升，驱动行业更加聚焦发射经济性。国信证券李聪认为，当前火箭端蓝箭航天等多家公司竞速开展可回收火箭验证试验，可回收火箭技术突破指日可待，看好行业正处于“技术突破”阶段中后期，距离全面商业化仍需进一步释放发射频次与应用需求，重点关注产业链中上游技术护城河深、嵌入核心供应链的优质企业。
上市公司中，九丰能源深度卡位商业航天特燃特气供应，具备液氢、液态甲烷、氦气等供应能力，匹配可回收工艺路线。航天电子是中国航天科技集团公司旗下从事航天电子测控、航天电子对抗、航天制导、航天电子元器件专业高科技上市公司。
刚上架就秒空，悦己需求下“谷子经济”持续火爆
媒体报道，“刚上架就秒空，线下门店天天有人来问什么时候补货”。1月28日，长沙市万象城泡泡玛特的店员表示，近期“PUCKY敲敲系列”非常火爆。这款将电子木鱼功能与毛绒挂件结合的盲盒，单盒售价99元，隐藏款“成功+1”在二手平台最高炒至396元，常规款普遍溢价100%以上，线上官方渠道一直处于售罄状态。
情绪消费是新兴消费赛道。购买“谷子”是年轻人情绪消费的体现，他们将对IP角色的热爱投射于“谷子”之上，借助“谷子”构建自己与IP角色之间的情感连接，从中感受IP角色所带来的情感共鸣。那些带有个人成长印记和情感共鸣的“谷子”是他们表达自我、彰显个性、追忆时光、投射情感的载体之一。上海证券认为，在悦己需求与国产IP崛起等因素的驱动下，“谷子经济”正全面开花，通过重塑消费主权与升级线下生态，有望成为中国新消费的核心引擎。其产业链以“IP为核”实现国货破圈，依托多元渠道与二次元商业体激活增长动能。
上市公司中，奥飞娱乐通过“玩点无限”品牌战略布局潮玩市场，自有IP开发同时也与米哈游、网易、腾讯、叠纸、B站等企业品牌达成合作，陆续推出崩坏：星穹铁道、未定事件簿、恋与制作人、第五人格、天官赐福等相关产品，奥飞的叠叠乐及卡牌、积木（维思积木）、毛绒均且有望受益于潮玩市场的整体增长。公司已推出AI毛绒陪伴玩具喜羊羊及懒羊羊产品。掌趣科技是国内较早确立全球化发展的游戏企业，不断发掘全球范围优质IP资源，引进尖端人才，丰富产品品类，拓宽产品赛。
